هل يطلق ترامب حرب أسعار نفط جديدة بين "أوبك" والغرب؟
يواصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الضغط على الرياض وذلك لأنه يريد خفض أسعار النفط. ويهدف إلى تحقيق ذلك من خلال زيادة استكشاف النفط وإنتاجه بشكل كبير في الداخل الأمريكي والضغط على أوبك وزعيمها الفعلي المملكة العربية السعودية لخفض أسعار النفط أيضًا، بأي طريقة ممكنة، وفقًا لمجلة أويل برايس المتخصصة في شؤون الطاقة.
وتحيط بهذا الملف العديد من المحاولات عنوانها الأكبر: الجزرة والعصا، وتشكل جزءًا من الصفقات القاسية المعتادة كما يحب ترامب ممارستها. وتشمل هذه المطالبات بمزيد من الاستثمار من المملكة العربية السعودية في الولايات المتحدة أكثر من 600 مليار دولار أمريكي التي تعهدت بها بالفعل وتوقيع الرياض على اتفاقية تطبيع العلاقات مع إسرائيل.
وفي المقابل، فإن الوعد الأساسي من الولايات المتحدة هو أنها ستضمن أمن المملكة العربية السعودية في الشرق الأوسط وخارجه، وبالتالي استمرار حكم آل سعود في جميع أنحاء المملكة. باختصار، إنه إعادة تأكيد كاملة لنسخة ترامب 2017 من "ميثاق كوينسي" الذي تم التوصل إليه في 14 فبراير 1945 بين الرئيس الأمريكي فرانكلين روزفلت والملك الراحل عبد العزيز بن عبد الرحمن آل سعود، كما تم تحليله بالكامل في كتابي الأخير عن النظام الجديد لسوق النفط العالمية.
وكانت النسخة الأصلية التي اتفق عليها الزعيمان في ذلك الوقت على متن السفينة الحربية يو إس إس كوينسي في قطاع البحيرة المرة الكبرى في قناة السويس تنص في الأساس على أن الولايات المتحدة ستحصل على جميع إمدادات النفط التي تحتاجها طالما أن المملكة العربية السعودية لديها النفط في مكانه. في تلك المرحلة، كان الإنتاج المحلي للولايات المتحدة من النفط والغاز غير كافٍ لدفع المستوى المرتفع من النمو الاقتصادي الذي تريده.
وفي مقابل ذلك، ستضمن الولايات المتحدة أمن المملكة العربية السعودية وآل سعود الحاكمين.
وقد صمدت هذه الصفقة بشكل جيد حتى أزمة النفط 1973/1974 عندما بدأ أعضاء أوبك بالإضافة إلى مصر وسوريا وتونس حظرًا على صادرات النفط إلى الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى واليابان وكندا وهولندا. وكان هذا ردًا على توريد الولايات المتحدة للأسلحة إلى إسرائيل في حرب السادس من أكتوبر التي كانت تخوضها ضد تحالف من الدول العربية بقيادة مصر وسوريا.
ومع انخفاض الإمدادات العالمية من النفط، ارتفع سعر النفط بشكل كبير، وتفاقم بسبب التخفيضات التدريجية لإنتاج النفط من قبل أعضاء أوبك خلال تلك الفترة.
وبحلول نهاية الحظر في مارس 1974، ارتفع سعر النفط من نحو 3 دولارات أميركية للبرميل إلى نحو 11 دولارًا أميركيًا للبرميل قبل أن يستقر لفترة من الوقت، ولكن بعد ذلك اتجه إلى الارتفاع مرة أخرى. وهذا بدوره أشعل فتيل التباطؤ الاقتصادي العالمي، وخاصة في الغرب.
ووصف البعض الحظر بالفشل، لأنه لم يسفر عن إعادة إسرائيل كل الأراضي التي اكتسبتها في حرب يوم الغفران. ومع ذلك، وبمعنى أوسع، فازت السعودية وأوبك ودول عربية أخرى بحرب أوسع نطاقًا في تحويل ميزان القوى في سوق النفط العالمية من كبار المستهلكين للنفط (خاصة في الغرب في ذلك الوقت) إلى كبار المنتجين للنفط (خاصة في الشرق الأوسط في ذلك الوقت).
كما استمرت هذه العلاقة التي أعيد التوازن إليها بين الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية (وأوبك) في العمل بشكل جيد بما يكفي لمدة أربعين عامًا أخرى أو نحو ذلك، حتى بدأت الولايات المتحدة في تطوير مواردها من النفط الصخري والغاز بشكل كبير.
من بداية متواضعة، ارتفع إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة من متوسط أقل بقليل من 0.2 مليون برميل يوميًا في عام 2011 إلى ما يزيد قليلًا عن 8.7 مليون برميل يوميًا في عام 2014، وفقًا لأرقام إدارة معلومات الطاقة.
ولم تمثل هذه الأرقام أكبر زيادة في الحجم منذ بدء حفظ السجلات في عام 1900 فحسب، بل إنها تعني أيضًا بحلول عام 2013 أن الولايات المتحدة تجاوزت المملكة العربية السعودية وروسيا كأكبر منتج للنفط الخام في العالم. والأسوأ من ذلك بالنسبة للمملكة العربية السعودية هو أن كل من الولايات المتحدة وروسيا تنتجان غازًا أكبر بكثير مما تنتجه المملكة.
كان العامل المشجع الوحيد للسعوديين في تلك المرحلة من هذا التوسع الدراماتيكي في إنتاج النفط في الولايات المتحدة هو أنه وفقًا لجميع تقديرات الصناعة تقريبًا، كانت تكلفة إنتاج كل برميل من النفط الصخري الأمريكي (تكلفة الرفع، بلغة الصناعة) حوالي 70 دولارًا أمريكيًا للبرميل من خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو نوع النفط القياسي الأمريكي.
وعلى النقيض الصارخ - والإيجابي للسعوديين - كانت تكلفة الرفع المتوسطة للنفط السعودي (والنفط الإيراني والعراقي) 1-2 دولار أمريكي فقط. هذه التكلفة المرتفعة على ما يبدو والنقطة الناشئة نسبيًا لتطوير قطاع النفط الصخري الأمريكي - بالإضافة إلى نجاح المملكة العربية السعودية في أزمة النفط عام 1973 (والتي يمكن اعتبارها حرب أسعار النفط الأولى) - تعني أن المملكة كانت واثقة للغاية من نجاح آخر عندما أطلقت حرب أسعار النفط الثانية في منتصف عام 2014.
وثبت أن هذا كان خطأً فادحًا في التقدير، كما تم تحليله أيضًا في كتابي الأخير. ويكفي أن نقول هنا إن قطاع النفط الصخري في الولايات المتحدة كان قادرًا ببراعة على إعادة تنظيم نفسه وتحويله إلى آلة إنتاج أكثر رشاقة وقوة قادرة على رفع البراميل في منطقة التكلفة المنخفضة البالغة 30 دولارًا أمريكيًا للبرميل، وبالتالي أصبح أكثر قدرة على تحمل الأسعار المنخفضة الناجمة عن تخفيضات إنتاج أوبك مقارنة بدول أوبك والمملكة العربية السعودية نفسها.
ونتيجة لذلك، وبعد أن شهدت ماليتهما تدمرت بسبب حرب أسعار النفط الثانية، تخلت أوبك والمملكة العربية السعودية عن القتال، وعكستا الإنتاج الزائد للنفط الذي طال أمده لمحاولة رفع الأسعار إلى مستويات من شأنها أن تبدأ في تمكينهما من إعادة بناء ميزانياتهما.
ولكن الأهم من ذلك أن عام 2016 شهد أيضًا تغييرًا كبيرًا في "ميثاق كوينسي" باعتباره المحرك الرئيسي للعلاقة بين الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية. لقد تغير الاتفاق فعليا إلى اتفاق تحصل بموجبه الولايات المتحدة على كل الإمدادات النفطية التي تحتاجها طالما أن السعودية لديها النفط وفي المقابل تضمن أمن السعودية وآل سعود الحاكمين، لكنه تضمن شرطا بأن السعودية لا تعرض الرفاهة الاقتصادية للولايات المتحدة للخطر. أو لنقل الأمر ببساطة كما علق أحد كبار المسؤولين في البيت الأبيض بشكل غير رسمي لموقع OilPrice.com في نهاية عام 2016: "لن نتسامح مع المزيد من الهراء من السعوديين".
ولأسباب اقتصادية وسياسية رئيسية تناولتها في كتابي الأخير عن النظام الجديد لسوق النفط العالمية، لم يرغب ترامب قط في رؤية النفط أعلى من مستوى 75-80 دولارا للبرميل من خام برنت. ومع خططه لزيادة الإنتاج الأمريكي بشكل كبير وتشجيع المزيد من الإنتاج من أماكن أخرى، فمن الواضح أنه يريد أن يكون سعر النفط أقل من هذا في ولايته الثانية كرئيس.
وفي الوقت نفسه، يبلغ سعر التعادل للنفط في ميزانية المملكة العربية السعودية لعام 2025 98 دولارا للبرميل من خام برنت، وفقا لصندوق النقد الدولي. لذا، هناك مشكلة، وتبدو المشكلة بشكل ملحوظ مثل تلك التي دفعت المملكة العربية السعودية إلى إطلاق حرب أسعار النفط الثالثة في عام 2020.
وقد تم ذلك أيضًا لحماية حصة السعودية في سوق النفط حتى تتمكن في نهاية المطاف من توجيه أسعار النفط فوق مستوى التعادل في ميزانيتها وتأمين ماليتها.
وقد تم تنفيذه أيضًا بنفس استراتيجية حرب أسعار النفط الثانية 2014-2016، والتي كانت تتمثل في الإفراط في إنتاج النفط لانهيار الأسعار لإخراج أكبر عدد ممكن من المنتجين من خارج أوبك من العمل. في الأسبوع الماضي، تحدث وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو مع ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان حول "قوة الشراكة الأميركية السعودية في هذا الوقت من التغيير الكبير".
ولكن إذا أصبح هذا التغيير كبيرًا بما يكفي بحيث تنخفض أسعار النفط إلى ما دون مستوى التعادل في ميزانية المملكة وتظل عند هذا المستوى، فقد يشعر السعوديون بأنهم لا يملكون خيارًا سوى الشروع في حرب أسعار نفط أخرى في المستقبل المنظور.
وهبطت أسعار النفط أكثر من واحد في المئة، الاثنين، بعد أن دعا الرئيس الأمريكي دونالد ترامب منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) إلى خفض الأسعار عقب الإعلان عن إجراءات واسعة النطاق لتعزيز إنتاج الولايات المتحدة من النفط والغاز في أول أسبوع له في السلطة.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 87 سنتًا، أي 1.11 في المئة، لتسجل 77.63 دولار للبرميل بعد ارتفاعها 21 سنتًا عند الإغلاق يوم الجمعة.
وهبط خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 89 سنتًا، أي 1.19 في المئة، إلى 73.77 دولار.
وكرر ترامب دعوته لمنظمة أوبك لخفض أسعار النفط من أجل إلحاق الضرر بالقدرات المالية لروسيا الغنية بالخام والمساهمة في إنهاء الحرب في أوكرانيا.
وقال ترامب «من بين الطرق لوقف الحرب بسرعة، أن تتوقف أوبك عن جني الكثير من المال وتخفض أسعار النفط... ستتوقف الحرب على الفور».
وسجل برنت والخام الأمريكي أول انخفاض لهما في خمسة أسابيع الأسبوع الماضي مع تراجع المخاوف من تقليص الإمدادات جراء العقوبات المفروضة على روسيا.
وقال محللون لدى جولدمان ساكس إنهم لا يتوقعون أن يطال الإنتاج الروسي تأثير كبير لأن ارتفاع أسعار الشحن يحفز على زيادة الإمدادات للسفن غير الخاضعة للعقوبات لنقل النفط الروسي، في حين يجذب الخصم الكبير على خام إسبو الروسي الزبائن المتخوفين من ارتفاع الأسعار لمواصلة الشراء.
وأضاف المحللون في مذكرة «نظرًا لأن الهدف النهائي للعقوبات هو خفض عائدات النفط الروسية فنحن نفترض أن صناع السياسات الغربيين سيعطون أولوية لتعظيم التخفيضات على النفط الروسي أكثر منه على خفض حجم الإنتاج».
لكن محللي بنك جي بي مورجان قالوا إن بعض علاوة المخاطر مبررة، نظرًا لأن ما يقرب من 20 في المئة من ناقلات النفط من نوع أفراماكس على مستوى العالم يخضع حاليًا لعقوبات.
وقالوا في مذكرة "إن تطبيق عقوبات على قطاع الطاقة الروسي كوسيلة ضغط في المفاوضات المستقبلية قد يفضي إلى نتائج غير معلومة مما يشير إلى أن علاوة المخاطر الصفرية ليست مناسبة".
